理财顾问：　工行保叔支行贵宾理财中心国际金融理财师(CFP)林蓉

　　读者张先生咨询：我今天27岁,女友今年26岁,我们准备在2010年年初结婚。我在国企工作,收入3.5万/年(平时1500元/月,其余年终时发放,福利,公积金等除外)。她在私企上班,收入4万/年(3200元/月)，公积金账户有2万(可取用,每月公积金500元),在市中心买房一套,27万20年按揭,每月需还1900元,股票15万浮动资金,基本无存款。父母有退休工资和保险。考虑到2010年要结婚，2009年需装修费大概6万，希望能在五年内买辆十万以内的汽车。

　　请问我是否需要先拿一部分钱去还按揭(比如5万元)还是把这5万元投到其他收益高的地方?我感觉股票风险太大,有什么基金可买，我考虑将女友的月工资一部分去买定投的基金,不知是否合理？合理的话请推荐定投的基金产品？谢谢！

　　家庭财务状况分析：

　　张先生与其女友正处于筑巢期，双方年收入7.5万元，属中等水平，目前的负债主要是每月1900元的住房按揭贷款，负债占收入比率为40%。目前，张先生投资手段单一，抗风险能力不强。家庭基本无存款，节余资金都投资在股票上，虽然能带来高收益，但也需承担非常高的风险。另外，张先生特别是其女友的保障不够，会影响家庭财务的稳定性。

　　随着该家庭的逐步形成，近一两年会有装修、结婚费用等开支，等将来孩子出生后，各项支出还会增加，所以要建立合适的投资组合以实现资产的稳步增值，与此同时还要提高整个家庭的抗风险能力。

　　理财建议：

　　　　1.开源节流。张先生和女朋友年纪都不大，应考虑继续学习来提升各方面能力，以备将来有机会提高家庭收入。在节流上要养成记账的好习惯，合理安排开支，减少不必要的支出。一定要清楚合理消费才能为家庭理财提供最大限度的资金节余。可以申请银行贷记卡，能刷卡的地方尽量刷卡。一方面可以控制消费，另一方面也能最大限度利用免息还款期来提高资金利用率。

　　　　2.15万元股市资金择机退出后合理分配投资渠道，实现资产的保值增值。

　　(1)留出家庭3个月稳定支出的流动资金作应急合理的消费支出需要。这部分资金以活期、通知存款或者货币市场基金等形式存放，来保持较高的流动性。

　　(2)虽然近一两年对资金有较大需求，从融资成本的角度来看，住房按揭贷款是现行所有贷款品种中利率最低的，但贷款利率的不断上扬，加重了付息压力，而且近段时间股市不断向下盘整，资金的收益率无法超越贷款利率，不妨将公积金账户中的2万元拿出，加上股市退出资金3万元部分提前还款，在还款期限不变的情况下，减少月供。

　　(3)由于一年后装修及两年后结婚花费需要，建议剩余资金按照股票型基金30%、债券型基金50%、货币基金20%的比例进行投资。使投资组合在降低风险的基础上取得稳定收益。

　　(4)每月节余中拿出500-800元加上每年公积金账户中提出的款项参加基金定投，这部分资金起码投资3年以上，不要因市场的低迷而终止，以借助时间复利效应，累积出一笔可观的财富。基金定投有强制储蓄、摊薄成本、降低风险、复利增值的优点，十分适合有固定收入的投资者，起点非常低。以工行为例，每月花200元就可以参加基金定投，在未来收入增加时，还可以随时增加定投的金额。

　　基金的选择上要综合考虑基金所属基金公司的投研能力、基金经理的从业经验以及该基金的过往业绩。可关注上投阿尔法、兴业趋势、华夏红利、南方绩优、易方达价值精选、华安MSCI中国A股、广发聚富、广发稳健、银河银联稳健等。

　　(5)购车方面，要视5年内进行必要的支出后金融资产的节余情况，如剩余资金不太充裕，考虑到资产持续增值需要，可适当推迟购车时间，通过理财使资产有效增值，为购车做准备。最后，建议以不超过家庭年收入的10%作为年家庭保险费支出。保险品种上首选定期险、意外险、医疗险等保障型保险。等今后支出压力有所缓解后，再逐步完善其他方面的保险如重大疾病保险、养老保险等。